Mediobanca ha presentato un’offerta pubblica di scambio volontaria sulla totalità delle azioni di Banca Generali per un valore di €6,3mld, corrisposto interamente in azioni di Assicurazioni Generali.
L’operazione, riferisce una nota, imprime una forte accelerazione all’esecuzione del Piano One brand – One Culture, trasformando il Gruppo Mediobanca in un protagonista nel Wealth Management per attivi in gestione (€210mld TFA), ricavi (€2mld), capacità di crescita (oltre €15mld NNM annui). Il WM diviene il business prevalente, oltre che prioritario, del Gruppo Mediobanca: ricavi raddoppiati a €2mld (45% dei ricavi consolidati), utile netto quadruplicato a €0,8mld (50% dell’utile di Gruppo). (Dati: Mediobanca 6m Dic24 annualizzati; Banca Generali 12m Dic24 + sinergie a regime).
La combinazione crea un operatore nel mercato Europeo, distintivo per posizionamento, brand, qualità del capitale umano. Il comune DNA di eccellenza e la forte complementarità manageriale e di competenze tra Mediobanca e Banca Generali rafforzano ulteriormente il razionale industriale dell’operazione, rendendo il conseguimento delle sinergie visibile e a basso rischio di esecuzione: sinergie per €300m, 50% da costi, 28% da ricavi, 22% da funding.
L’operazione comporta per Mediobanca la cessione della partecipazione in Generali ed il simultaneo investimento in Banca Generali per €6,3mld. Tramite una massiccia riallocazione del capitale nel WM, l’aggregazione consente l’evoluzione del rapporto tra Mediobanca e Generali che da finanziario si trasforma in una forte partnership industriale, conclude il comunicato.
L’Assemblea Ordinaria di Mediobanca ex art.104 TUF è convocata per il 16 giugno 2025.