Iveco Group, player europeo attivo nei veicoli commerciali e nella mobilità dal gruppo Exor della famiglia Elkann, e Tata Motors Limited, settore dell’automotive, annunciano di aver raggiunto un accordo per creare un nuovo gruppo nel settore dei veicoli commerciali.
L’opa volontaria sarà effettuata da TML CV Holdings PTE o da una società a responsabilità limitata da costituire secondo la legge olandese, che sarà interamente posseduta, direttamente o indirettamente, da Tata Motors. L’offerta è condizionata alla separazione del Business Defence di Iveco, e riguarda tutte le common shares di Iveco Group ex separazione del Business Defence, a un prezzo unitario di EUR 14,1 pagato in contanti. L’Offerta comporta un corrispettivo totale di circa EUR 3,8 miliardi per l’intera Iveco Group, escludendo il Business Defence e i proventi netti riveniente dalla sua separazione (le attività di difesa vanno al gruppo Leonardo in cambio di 1,7 miliardi).
Un leader globale nel segmento dei veicoli commerciali
L’offerta metterebbe insieme due aziende con portafogli di prodotti e capacità altamente complementari, sostanzialmente prive di sovrapposizioni nella struttura industriale e presenza geografica, creando un’entità più forte e diversificata con una presenza globale significativa e vendite di più di 540.000 unità all’anno. Insieme, Iveco e il business dei veicoli commerciali di Tata Motors avranno ricavi combinati di circa €22 miliardi suddivisi tra Europa (circa 50%), India (circa 35%) e Americhe (circa 15%) con posizioni interessanti nei mercati emergenti in Asia e Africa.
Il gruppo frutto dell’unione delle due realtà sarà posizionato meglio per investire e fornire soluzioni di mobilità innovative e sostenibili facendo leva sui due network di fornitori per servire i clienti a livello globale.
La sede principale di Iveco Group rimarrà a Torino, in Italia. Tata Motors, riferisce una nota, si impegna allo sviluppo a lungo termine del gruppo combinato e non implementerà alcuna ristrutturazione significativa né chiuderà alcun impianto o sito produttivo di proprietà o utilizzato da Iveco Group come conseguenza diretta dell’unione e, in ogni caso, per la durata degli Accordi Non-Finanziari.
Gli Advisor
In relazione all’operazione, Goldman Sachs agisce in qualità di consulente finanziario esclusivo per conto di Iveco Group, mentre De Brauw Blackstone Westbroek e PedersoliGattai svolgono il ruolo di consulenti legali. Maisto e Associati è incaricato come consulente fiscale italiano. Per conto di Tata Motors, Morgan Stanley India Company Private Limited agisce come consulente finanziario esclusivo. Morgan Stanley Bank, N.A., Morgan Stanley Senior Funding, Inc. e MUFG Bank, Ltd. hanno congiuntamente sottoscritto le linee di finanziamento per un totale di 3,8 miliardi di euro a supporto dell’offerta proposta. Clifford Chance agisce come consulente legale, mentre PwC e Kearney hanno supportato l’attività di due diligence. Greenberg Traurig agisce come consulente legale indipendente per i membri indipendenti non esecutivi del Consiglio di Iveco.